近几年，钢铁行业经历了去杠杆、去产能、环保常态化，钢价大起大落，钢铁行业经历了质的飞跃和改变。

对于2021年，在全球疫情侵蚀，货币宽松背景下，商品价格大反弹，黑色系列商品也不例外，对于很多大宗商品企业而言，既是机遇也是挑战。

特别是钢铁企业，企业盈利明显，利润逆势增长，衍生品工具在其中扮演了重要的作用。

对于钢铁企业来说，在经营管理过程中需要面对不同特征的风险因素，譬如库存风险，原材料价格风险，敞口风险等等；其中最为常见普遍的就是成本端的原材料采购风险和库存贬值风险，以及销售端的销售价格和库存风险。

而通过利用期货期权衍生品则可以较好的帮助企业平滑曲线，在避险和增效两个维度助力企业稳健经营；进而能够拓展企业的供应能力，增强企业竞争优势，向其客户提供更好的价值服务。

这三年是钢企套期保值的黄金三年，因为企业有需求，对冲有工具，市场给机会，再加上政策的支持，这些因素让钢企在套期保值上有了质的发展，整个行业迎来了产融结合新时代。

以某上市钢铁公司为例，作为最早参与套保的钢企，也是经历了不成熟到成熟的心路历程。

从刚开始的尝试套利套保，信息收集人员培养到重视基差波动规范套保流程，再到期现深度结合，放大套保规模，最后将套保深入到各个部门和子公司，并探索场外期权灵活套保。

这铸就了在企业运营中规模不断扩大，盈利水平不断提升，增强了企业的综合实力。

但衍生品是把双刃剑，企业要充分认识其风险性，要做好风险管理工作。

一是要灵活运用工具，充分结合企业经营，市场状况，不能机械套保；

二是要利用衍生品工具解决业务痛点问题。场内期货期权解决不了的则可以通过场外期权单独设计，目前市场运用比较多的如单腿的买入看涨看跌；做多波动率的跨市期权以及海鸥、领式期权等等都成为了企业套保的工具。

三是要有一套完整的套保系统，这样既能做到权责分明，实时监控，随时审批，绩效评估等等，不仅能减少操作隐患，也能为企业省时省力。

智慧304永利代理CTRM正是上市公司和国企作为套保系统的不二选择。

系统从企业需求出发，打造以“云+区块链+人工智能+数据分析渠道作为技术基础，研发和构建了一系列的大宗商品行业运营及风险管理模型，在满足监管的前提下，为大宗商品企业赋能，实现企业内部办公协同、仓储物流、业务管理、衍生品交易风控、套期会计等多个垂直解决方案集于一体的平台系统，并支持与企业原有的业务系统对接，让企业风险管理变得更加专业高效。

系统通过业务数据导入、风险数据归集、风险敞口量化评估、套期策略、决策审批、实时监控、效果评估、套期会计凭证附件等功能，覆盖企业运营过程事前、事中、事后各个环节的风险分析引擎，帮助企业完成从进销存、仓储、物流、资金、定价、购销匹配、生产调度等完整业务流程的信息化管理。