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行业重磅!期货市场大动作,风险管控不可忽视
发布时间: 2022-09-06 文章来源: 微信公众号
近日,期货行业迎来多个重磅消息!

中国证监会副主席方星海在2022年服贸会中国国际金融年度论坛上重磅发声,表示将继续稳步扩大商品和金融期货国际化品种,支持开展期货产品结算价授权合作实现期货市场开放路径多元化。

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此外,9月2日,上期所及其子公司上期能源、郑商所、大商所、中金所同时发布公告,明确了合格境外机构投资者(QFII)和人民币合格境外机构投资者(RQFII)可以参与各自交易所的期货、期权品种,为合格境外投资者提供更丰富的风险管理工具和资产配置工具。

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同时,晚间证监会宣布启动3只ETF期权品种上市工作,将按程序批准上交所上市中证500ETF期权,深交所上市创业板ETF期权、中证500ETF期权。

我国期货市场迎来对外开放新动态!


早在去年10月,证监会公布,QFII和RQFII可参与金融衍生品交易品种,新增开放商品期货、商品期权、股指期权三类品种,参与股指期权的交易目的限于套期保值交易,自2021年11月1日施行。

随着各家期货交易所公布相关可参与品种,前述的参与品种扩张正式落地,此次可参与的品种合计增加了41个,具体包括黄金、白银、低硫燃料油、甲醇、白糖、豆粕、豆油等商品期货和铜、铝、锌、甲醇、白糖、股指期权等23个商品期货品种,16个商品期权,2个金融期权。

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同时,方星海在2022年服贸会中国国际金融年度论坛上表示,今年以来,证监会会同相关方面加强期货和现货市场联动监管,严防过度投机。

如有效防控动力煤、原油等基础工业品价格持续上升风险,成功应对了国际市场镍期货极端“逼空”行情对国内镍期货市场的外溢风险;推出中证1000股指期货和期权,活跃了“专精特新”上市公司股票的交易。

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方星海表示,将继续稳步推进市场、机构、产品全方位制度型开放。其中包括稳步扩大商品和金融期货国际化品种,支持开展期货产品结算价授权合作,实现期货市场开放路径多元化。而今年8月1日生效的《期货和衍生品法》对加快期货市场双向开放做出明确制度安排。

下一步,方星海还表示,研究支持香港推出国债期货,加快推动境内国债期货市场对内对外开放,实现两地协同发展。


近年来,我国股指期货为相关境外投资者提供了丰富的风险管理工具,在市场波动的过程中,利用股指期货和期权工具进行现货头寸风险对冲,以及使用金融工程量化策略等过程中运用股指期货、股指期权和股票期权,在包括合格境外投资者在内的机构投资者中具有较大的需求。

股指期货和期权工具交易具有杠杆高、价格波动大等特点,各类风险容易放大,因此,一套功能完备的交易风险管理系统不可或缺。

智慧304永利代理衍生品交易风险管理系统,是一套专业的交易风险管理软件。

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交易风险管理系统实现实时风险测算,可根据设定模型计算保证金率,根据投资者持仓和资金状况计算风险度;

实时测算可跟踪盘中风险,模拟投资者风险暴露,并且通过模型测算强平的可能性。

根据事前风控设置的风控条目,跟踪产品运作状态和风险,监控交易异常。

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除风险监控外,风险的测算评估和统计分析功能也尤为重要。

系统按照不同风险类别,风险潜在损失额度等进行评估风险。通过对历史数据的统计分析,对账户保证金实行动态化管理,以实现有效的风险管理目标。

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同时,对交易事前、事中、事后风险进行全面的事前风控设置,实现实时监控和精确的风险测算,使得风控人员可以更便捷、准确和全面地了解投资账户风险状况,提高风控效率。

每个交易策略独立核算与归因分析,从资金情况、收益情况、盈亏、交易品种、日内隔夜、多空和风险等多个维度进行账户分析,有效地实现风险管控。


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