2021年，部分大宗商品价格的持续大幅上涨引起市场较多关注。其中，铁矿石、铜等品种价格延续去年上涨趋势，沪铜主力合约更是创下近10年来新高……

据统计，2021年全年大宗商品企业参与期货衍生品工具套期保值的企业数量明显增多，发布套期保值公告数量比上年度增加近8成，全年数量已超过1000家，远超2020年全年的489家。

事实上，不仅仅是上市公司，许多产业链大宗商品企业也在积极运用期货、期权等衍生品工具管理风险。

企业参加套期保值业务，不仅可以平抑商品价格波动、锁定企业利润，而且还能够改善企业财务绩效和估值水平，有利于企业保持合理的现金流，同时实现稳健的盈利。

套期保值在企业发展过程中具有重要的风险管理作用！

第一点就是有效规避价格风险。企业的竞争力和企业风险的管控密切相关，有效规避价格风险是企业核心竞争力的具体体现。企业通过套期保值，转移、规避价格风险，使得实际的成本或者销售价格符合生产经营的需要，提高企业的核心竞争力。

第二点可以参与资源配置。经济活动影响因素众多，企业往往难以准确预测市场趋势，通过套期保值，可以使企业通过衍生品获取未来产品的供求信息，做到以需定产，减少企业生产盲目性。

第三点是实现低成本战略。企业在生产过程中需要从采购、运输、生产、加工、仓储和销售等各个环节对成本进行全方位控制。企业通过套期保值能够锁定采购成本和销售利润，为企业实现低成本战略提供保障。

原本企业参与套期保值初衷是为了锁定企业的销售利润或者是锁定生产成本，并不追求套期保值来扩大利润，但实际上由于监管和市场等多方面因素，企业开展套期保值面临一些难题。

一是缺乏周密健全的套期保值交易体系，企业只有建立一套完善的交易制度和严格的交易流程，构建符合自身特点的交易体系，才不会发生重大风险。

二是没有建立起规范科学的套期保值效果评价标准。套期保值效果好坏，要看是否实现了企业现货经营风险的对冲和转移，而不是对账面盈亏做单方面的判断，套保账户盈利了，套保就是成功的，反之就是失败的，这样的评价标准显然是不合适的。

此外一些企业套期保值财务处理方面也存在欠缺，容易把套期保值做成投机。

综上，为提高套期保值效果，企业首先需要建立一套符合企业组织架构和经营特点的套保方案，并且需要严守执行套保方案。

其次，需要制定科学合理的套期保值评价标准。

最后需要借助外部专业力量，配置专业的套保工具。

智慧304永利代理CTRM，即大宗商品交易及风险管理系统，正是这样一套专业软件。

针对企业套期保值业务痛点，一一解决。

CTRM首先需要配置套期保值策略，确定套保方案，交易指令必须严守套保方案。

统一的期现管理功能，通过系统实现期现一一匹配，解决企业期现业务割裂、敞口风险无法有效监测等问题，系统自动评估套保效果。

集中的交易管理，各类交易账户统一平台集中管理。

垂直的风控体系，覆盖事前事中和事后，做到风险的有效预防、监测和处置。

统一的报表管理，期现业务统一结算，对各类监管报表支持个性化定制。