我们知道，今年以来大宗商品的价格波动频繁，导致市场风险跌宕起伏，为了防范风险，很多大宗商品企业开始运用各类工具进行套期保值。然而实际情况却是像道道全、金麒麟这样的风险事件在不断地重复上演，很多企业呈现的业绩依然会令人感觉扑朔迷离。

小编之前的文章也说过套期保值是企业借用金融衍生品作为风险管理工具开展经营资产价值管理的一种风控方法。亏与不亏，不能仅看期货账户，必须要期货现货两个账户结合一起看。

为了消除套期保值与会计核算的时间与空间的差异，2015年末，财政部出台了《商品期货套期业务会计处理暂行规定》（“暂行规定”），2017年又进一步全面修订了《企业会计准则24号——套期会计》（“新套期准则”），引入了更灵活及人性化的会计处理机制服务实体企业，可以帮助企业在进行会计处理时更贴合风险管理活动，同时提供更加相关可靠的财务信息。

准则要求从2021年1月1日开始，无论是上市的企业还是非上市的企业，在业务核算上都要无差别使用第24号套期会计准则。

那问题来了，什么是套期会计？它又有什么作用？

什么是套期会计？

套期会计（HedgeAccounting），是指企业将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损益（或其他综合收益）以反映风险管理活动影响的会计方法。

最早出现于20世纪70年代，它将套期保值的浮动盈亏和平仓盈亏都作为被套期保值项目帐面价值的调整。套期保值产生的盈亏应当与相关价格变化对被套期保值项目的影响相配比，在同一期计入损益。这样,二者对损益影响相互抵消，将使套期保值“锁定成本或收益水平”的经济实质得到反映。

与传统会计准则相比，套期保值会计最突出的特点是能够动态反映企业财务变化状况，增强企业财务活动的透明度，有利于公司决策层和监管当局的监督管理。

2017年修订的套期会计准则将准则名称由“套期保值”改为“套期会计”，核心理念是将套期会计和风险管理紧密结合，使企业的风险管理活动能够恰当地体现在财务报告中。

新套期会计准则改进并简化了套期有效性评估，取消了原准则中80%-125%的套期高度有效性量化指标及回顾性评估要求，代之以定性的套期有效性要求。此外，还拓宽了套期工具和被套期项目的范围，引入套期关系“再平衡”机制。

套期保值是风险管理活动，而套期会计是可以选择适用的一种确认与列报的会计处理方法，是金融工具一般原则之外的特殊确认原则。

套期会计的作用

套期会计通过改变被套期风险敞口的计量或确认（对于确定承诺），或改变套期工具的会计处理，从而消除或减少会计错配。

在出台套期会计之前，套期工具都自动分类为衍生金融工具，需要用公允价值计量，并且公允价值的波动都要计入利润表中。因为套期保值只抵消了现金流上重大波动的风险，但利润表上还是有大额的波动，不符合实际情况，于是套期会计制度应运而生。

公允价值套期的原理是将被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。如此，被套期项目的公允价值变动与套期工具的公允价值变动实现抵销。即通过提前确认被套期风险的影响减少利润表的波动。

现金流量套期的原理是将套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的部分先计入其他综合收益，待被套期的预期现金流量影响损益时再结转损益。即通过延迟确认套期工具的影响减少利润表的波动。

现金流量套期有个“孰低”原则，即现金流量套期储备的金额，应当按照下列两项的绝对额中较低者确定：（1）套期工具自套期开始的累计利得或损失；（2）被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。“孰低”原则是为了确保企业不确认不存在的资产或负债。尽管被套期项目预计将来会发生，但其实尚不存在。因此，如果被套期项目确认的利得和损失超过了套期工具的利得和损失，这无异于对尚不存在的项目确认利得和损失（而非递延套期工具的利得或损失）。由于公允价值套期的被套期项目是存在的，所以公允价值套期不适用“孰低”测试。虽然根据准则可能尚未确认确定承诺，但该交易已经存在。

以上，套期保值是专业性非常强的风险对冲管理手段，是所有从事期现交易模式中最为复杂、最为严谨、对企业风险管理能力要求非常高的经营活动，对专业性要求较高。

对于企业而言，套期保值紧密结合生产经营，商业机密性强，在不寻求外力的情况下，一套专业的套保系统会让企业少走很多弯路。

智慧304永利代理套保根据自身为企业服务的经验和金融机构管理原则，严格按照8号文通知梳理套期保值流程，引入《企业会计准则24号——套期会计》各项规定，对应开发304永利代理套期系统六大功能，将内部控制信息化，业务、岗位、人员、绩效等所有操作统一在一个平台内集中管理，实现期货现货一本账；配置角色与权限，建立自上而下的套期保值管理体系；严守套保四原则，建立全面规范套期保值业务操作，助力大宗商品企业建立全流程的期保值管理机制。