之前我们一直在说风险管理应该如何做，有人问小编：多少年都这么过来了，为什么一定要学习风险管理呢？今天咱们就来聊聊为什么说大宗商品企业一定要认识到风险管理的重要性。

众所周知，我国的大宗商品贸易货值巨大，平时供给、需求、仓储运输、货币政策、地缘政治等因素有任何波动都会引起大宗商品价格波动，每一次的商品价格波动都会对经营、生产、贸易企业产生较大的盈亏和现金流的影响。

2020年以来，在新冠肺炎疫情的冲击下，无论是实体经济还是资本市场，都经历了多番起伏震荡。为了保证生产经营现金流和利润稳定，选择参与期货交易或期权交易对冲实物商品价格的波动风险成为了很多大宗商品企业规避风险、保障经营的重要手段，也越来越被主流市场所认可。

有数据显示，自2020年以来，A股上市公司已发布超过200份公告，宣布公司开展或加大期货套期保值业务，参与的上市公司涉及多个行业。

从实践经验来看，期货市场套期保值的确能为企业规避价格风险提供有力保障。例如中国铜业、东兴铝业、宁德时代、南钢股份、北部湾新材料公司、招金集团等实体企业，在疫情期间利用期货市场套期保值，提前锁定利润，规避经营风险，保障企业平稳运行。

例如江西云鸽橡塑有限公司在疫情期间通过场内市场对冲，为医用橡胶外科手套生产的原材料提供成本保值，有效降低了企业采购原料的价格风险，保障了疫情期间医用橡胶外科手套的生产供应。

但要注意的是，做套期保值时一定要坚守套保四原则，切忌将“套保”变成了“投机”。

2020年初，国资委出台了《关于切实加强金融衍生业务管理有关事项的通知》8号文。

提出“金融衍生品业务与实货盈亏进行综合评判”、“采用定量及定性的方法，及时识别市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险”、“授权应当明确有交易权限的人员名单、交易品种和额度”以及“商品类衍生业务保值规模不超过年度实货经营规模的90%”，“衍生品时点净持仓与对应实货风险敞口”等实货、期纸货综合量化监管要求。

监管要求是企业经营的底线，而深度的风险分析和强大的风险控制能力，成为企业经营决策的重要支持。

再来就算企业暂时还未将套期保值手段列入经营计划，但现货单批货物的资金体量并不小，而且一般仍采用点价或浮动计算模式，风险敞口的计算较为复杂，企业普遍面临库存高、销售难、产业链运转不畅、原材料和现金流紧张等问题，特别是2020年以来受疫情等多种因素影响，使得资金量和管理的难度急剧增加。

在面对繁杂的信息数据时，灵活运用风险管理的知识进行数据分析和信息整合，根据企业内部数据计算风险敞口，结合外部市场数据进行风险度量，风险监控，制定风险应对策略，通过实施风险管理计划，在发生威胁时将影响降至最低。

风险管理不仅是防止损失，还包括如何利用机会、挖掘价值、提高收益。

综上：重视与学习风险管理不光能提升经营效益规避未知及颠覆性风险，也成为大宗商品企业的核心竞争力。风险管理应该成为所有大宗企业学习和重视的一门功课，没有企业不需要它！