自从2020年1月，国资委发布《关于切实加强金融衍生业务管理有关事项的通知》（简称8号文），积极鼓励各管辖企业深入参与衍生品市场，有效规避经营风险。同时，文件也强调企业必须构建全面有效的金融衍生业务风险管理体系，确保内控机制健全，信息系统完善，风险预警机制强化，并覆盖从风险防范、实时监控到事后处理的每一个关键环节。

随着大宗商品市场风险管理的需求日益凸显，2021年5月，国资委再次发布《关于进一步加强金融衍生业务管理有关事项的通知》（简称17号文），明确要求“建立有效的金融衍生业务风险管理体系”，并提出了更明确、更具体、更具有操作性的合规指引。

这一系列的政策指导，标志着大宗商品企业构建市场风险管理体系的紧迫性和必要性达到了新的高度。

（图片来源于网络）

众所周知，企业套期保值的目的在于对冲现货业务的风险，其核心本质是对风险进行管理和控制。在复杂的金融市场中，套期保值作为一种风险管理工具，通过利用期货或其他衍生工具与现货市场进行反向操作，以期达到风险对冲和稳定经营的效果。

然而，由于衍生工具的高波动性、高杠杆性、电子化交易等特点，使得在实际套保过程中，企业可能面临一系列新的风险，如操作风险、资金流动性风险等。

为了确保套期保值策略能够实现企业预定的风险管理目标，而不是偏离目标，因此，企业需要采取一系列措施。

比如，要对原有的商品价格风险进行准确评估，并制定相应的风险管理计划。还有，在套期保值实施过程中，要密切关注市场动态，及时调整策略，确保风险控制在可承受范围内。此外，企业还应建立健全的风险管理机制，包括风险决策机制、风险评估与监控体系等，以确保套期保值活动的有效性和安全性。

（图片来源于网络）

经过我国期货市场近30年的探索实践，虽然已有部分大宗企业能够娴熟地应用套期保值方法并取得良好效果，但仍有大量大宗商品企业对运用衍生品工具进行套期保值感到迷茫。经过复盘分析，这可能与对套期保值的管控、监督不到位以及风险决策机制不完善等问题有关。

对于我国大宗商品行业而言，当前市场风险管理的主要对象就是价格风险。由于大宗商品的价格受到多种因素的影响，如供需关系、产量、政治事件、投机行为等，因此价格风险成为企业风险管理体系中的核心内容。

（图片来源于网络）

综上，构建企业风险管理体系正是传统套期保值体系的全面升级和拓展。它不仅仅关注价格风险的对冲，还涵盖了操作风险、资金流动性风险、信用风险等多种风险类型的管理。通过综合运用多种风险管理工具和方法，企业可以更加全面、深入地识别、评估、监控和应对各类风险，确保企业的稳健运营和持续发展。

完善的风险管理体系对于大宗商品企业而言至关重要，它不仅能够帮助企业有效应对价格风险，还能提升企业的整体运营效率和竞争力。这一体系涵盖了多个关键要件，共同构成了企业风险管理的坚实基础。

（图片来源于网络）

首先，组织架构和专业团队是风险管理体系的核心。大宗商品企业需要借鉴国际通行的企业风险管理规范指导体系，如COSO企业风险管理框架和ISO 31000风险管理指引。这些规范可以为企业提供风险管理的框架和方法，而专业团队则具备丰富的行业经验和专业知识，能够准确识别、评估和控制风险。

其次，制度规则、业务流程和规范标准是风险管理体系的保障。制度规则为风险管理提供了明确的指导和规范，业务流程则确保了风险管理活动的顺畅进行，而规范标准则为企业提供了衡量风险管理效果的依据。

为了更精确地量化和管理风险，《套期会计准则》除开会计财力核算外，在套期保值业务中还发挥着基础规范的作用，同时还需要企业引入风险成分的定义、分析方法和风险敞口数据管理及一系列量化如时间序列、在险值、组合管理等风险管理模型，设计关键风险指标，进行动态风险监控、风险评估、决策与控制，为企业决策提供有力支持。

此外，市场数据与信息资讯资源的完善也是风险管理体系的重要组成部分。通过获取及时、准确的市场信息和专业服务，企业能够更好地把握市场动态，预测价格走势，从而制定有效的风险管理策略。

（图片来源于网络）

综上所述，完善的风险管理体系是大宗商品企业应对价格风险的关键所在。通过构建合理的组织架构、培养专业团队、制定制度规则、优化业务流程、引入先进的风险管理技术和工具，以及完善市场数据与信息资讯资源配置，企业可以实现对价格风险的全面、精准管理，为企业的稳健运营和持续发展提供有力保障。

市场风险管理体系的建设，既需要企业自身的努力，也需要外部专业技术机构提供的有效服务。

作为专业的大宗商品企业运营及风险管理数字化服务商，智慧304永利代理深入大宗商品行业数字化解决方案的研究与实践，积累了丰富的数字化转型经验，推出涵盖大宗商品企业期、现、财等核心业务一体化的解决方案——智慧304永利代理CTRM风险管理系统，助您一臂之力。

在提高了效率的同时，基于整体业务流程的数字化，助力企业风险管理体系搭建，加强各环节的风险管理。

通过数字化变革，利用数字化工具将数据清洗、分析、融合后，构建企业专有数据库，内设多层级账户管理体系，通过设置严格的风险防控指标或字段，实现对业务执行过程实进获取、汇总和统计、对关键指标重点监控的自动在线监测，使风险管理从上至下高效落地。

此外，智慧304永利代理CTRM风险管理系统联合金蝶云·苍穹云平台搭建以全方位应用场景框架技术储备，搭建以云原生、分布式为核心技术能力的一系列丰富的行业可组装功能模块，形成覆盖供应链、财务、预警、监控、风控、协同办公等业务场景解决方案，各个功能模块就像一个个“积木块”，可自由组合，灵活配置。

头部或者大型的实体企业，可在标准化模块的基础上，根据企业实际需求开发定制；更多的中小微企业，可选择标准化模块灵活组合产品。

如果您对智慧304永利代理CTRM期现云系统感兴趣或想了解更多信息，请随时联系我们，我们期待与您共同探讨大宗商品企业风险管理的未来！