套保风险管理系统助力大宗企业实现期现业务动态化管理_武汉智慧304永利代理数据科技有限公司

套保风险管理系统助力大宗企业实现期现业务动态化管理

发布时间： 2023-03-01 文章来源：微信公众号

对于很多大宗企业而言，2022年绝对是一个可以载入史册的年份。

这一年，期货市场走出了巨幅震荡行情。年初，俄乌冲突造成全球大宗商品市场动荡；自年中开始，美联储连续7次加息，造成全球流动性紧缩，全球非美元货币和大宗商品价格受到冲击，出现巨幅下挫。国内大宗商品市场受此影响同样震荡巨大，不断出现反复剧烈波动，总体呈现先涨后跌再微涨的态势。

这一年，8月《期货和衍生品法》正式颁布实施，开启我国期货市场发展的新篇章。新品种的上市速度和对外开放明显加快，2022年下半年，国内期货和衍生品市场上市了16个新的场内品种，年末广期所正式开门营业，中国期货业迎来新支点。

众所周知，衍生品因风险而生，其价值功能主要体现在风险管理上。

随着中国期货市场参与群体不断增加，尤其是企业、机构参与程度不断加深，越来越多的上市公司开始利用期货衍生品进行风险管理，应用衍生品最基本、最常用的一个目的就是利用套期保值来应对原料价格上涨、库存品贬值、产成品跌价、汇率波动等的风险。

数据显示，A股上市公司套期保值参与率由2013年的6.48%提高到了2022年的22.89%，2022年共有1137家实体行业的A股上市公司发布了总计达2819条衍生品使用的相关公告，其中有2798条公告是关于套期保值的。

随着我国期货市场的深入发展，期货和衍生工具日益增多、体系不断健全，衍生工具对冲风险已成为现代公司风控体系的重要组成。

针对规避风险方向的不同，对库存做保值或对采购做保值。如公司预计在一段时间内这种原材料的价格可能会涨，这时可以在期货市场买入一定数量的期货头寸来保上涨方向的风险，由于期货价格与现货价格基本上是同涨同跌，此前建仓的期货头寸会为带来一部分收益，这部分收益正好可以抵消现货价格上涨带来的利润缩水，使企业可以在终端销售价格不变的情况下，不受或少受原材料价格波动的影响。

此外，部分企业还可采用以销定采的经营模式，在下游点价之前需要对冲价格下跌的风险，管理近期价格下跌的风险和远期价格上涨的风险，实际上就是远近月的价差。

但企业要落地期货套保操作，绝非易事。

套期保值操作绝不是在简单地买入现货后就马上在期货市场做一笔卖出交易，也不是未来需要现货就立即在期货市场的远期合约上买入这么简单而已。它需要企业依据自身生产、贸易等板块的不同风险管理需求，在对市场进行预判的前提下，积极尝试制定灵活的风险管理策略，严格执行相关套保计划，才能更好地锁定合理利润。

一般来说，在企业实际开展风险管理业务时，最主要面临以下几大瓶颈。

一是对套期保值内涵认识不足，没有充分正确认识风险管理是由期货现货共同组成，不能单独用期货盈亏评价套期保值行为，更不能轻易否定和改变套保计划，导致套保变投机。

二是内控制度不健全，缺乏专业人才队伍，难以根据自身现货交易状况开展期货套保做好价格波动风险管理，且人工操作难以控制期货套保的相关风险，容易导致操作不当造成的巨额亏损。

三是企业内部没有一套适用于企业的事前干预、事中监测、事后预警的全方位风控体系，风控能力相对较弱，无法准确评估其持仓头寸的风险敞口，也较难控制参与期货套保交易的相关风险。

作为有着多年助力大宗商品企业运营及风险管理数字化服务提供商的武汉智慧304永利代理建议您：信息化时代，选择一套专业的套保风险管理系统，利用数字化手段全线管控套期保值业务风险，形成‘固化流程、在线监测和准确可追溯’的套期保值风险管理体系，实现期现业务动态化管理才是王道。

智慧304永利代理CTRM系统通过对行业、对价格的研究，整合大宗商品流通过程中包括不限于在线仓储、精准查询、安全交割、大宗交易、价格风险、风险管理等在内的全流程实现数字化，在满足监管的前提下，利用大数据、微服务等技术手段，助力企业搭建智能数据管控平台，实现期货、期权、远期等风险指标的实时计算，通过工作流程大联动、串接各个业务环节集成OA系统，实现企业内部高度协同，风险管理从上至下高效落地，建成事前风险评估、事中实时管控、事后追溯复盘的期现风险一体化管理。

助力企业的套期保值风险管理体系建设，围绕“专业对标、内控监管、深化过程管控、信息化手段应用”工作维度，以全员、全方位、全过程风险防控为核心，以信息化手段应用为手段，对风险管理组织运行架构、审批程序、审批权限、操作流程、内部控制、风险控制以及财务会计核算等作出了明确规定；通过设置严格的风险防控指标，实际执行过程包括事前审批、事中监督和事后报告制度，形成风险管理中人、机、制度、系统等要素的有机结合，使各种风险因素始终处于受控状态，建立集“聚焦敞口、现货驱动、期现匹配、精准核算、监控预警”的全面风险管理模式。

同时智慧304永利代理还提供企业制定前期的制度搭建，针对企业的需求和市场情况制定适合企业发展的专业套保方案服务咨询。